Đại dịch coronavirus đã thay đổi xã hội theo những cách không thể lường trước được, tất nhiên bao gồm cả việc đầu tư. Những cổ phiếu được hưởng lợi từ những người ở nhà, chẳng hạn như Netflix và Zoom Video, đã vượt kỳ vọng trong vài tháng qua, trong khi các nhà bán lẻ và công ty hàng không, cùng với những cổ phiếu khác, chứng kiến cổ phiếu của họ rơi xuống vực. Và giờ đây, một số cổ phiếu hoạt động kém nhất trong tháng 3 và tháng 4 đang chuẩn bị quay trở lại, khi các nền kinh tế bắt đầu mở cửa trở lại. Nhưng có thể có tác động lâu dài hơn đối với Phố Wall: Covid-19 có thể chứng minh là một bước ngoặt lớn. Đối với việc đầu tư ESG khi đại dịch làm thay đổi các giá trị của xã hội. Cách tiếp cận đầu tư này, đánh giá xếp hạng về môi trường, xã hội và quản trị của một công ty cùng với các chỉ số tài chính truyền thống, đã ra đời sau một năm khởi sắc và phạm vi tiếp tục mở rộng. Cho đến nay trong năm nay, các quỹ bền vững được niêm yết tại Hoa Kỳ đang chứng kiến dòng tiền đổ vào kỷ lục, bất chấp sự xáo trộn của thị trường. Zoom In IconArrows chỉ ra phía ngoài Và các nhà phân tích và nhà đầu tư nói rằng đại dịch - và cái chết và sự tàn phá để lại - sẽ ưu tiên hơn nữa đầu tư có lương tâm. . Nhưng khi chữ "E" được cho là cao nhất trong bộ ba cân nhắc, thì các thuộc tính xã hội và quản trị của một công ty có thể ngày càng trở nên quan trọng khi các nhà đầu tư xem xét kỹ lưỡng phản ứng của các công ty đối với đại dịch, cũng như khả năng tồn tại của họ trong tương lai. " Sự phục hồi trong xã hội dân sự đã rất ấn tượng, với sự gia tăng hoạt động tình nguyện, gắn kết xã hội, hỗ trợ cộng đồng và tập trung vào lợi ích công và quyền tự do tư nhân, ”JPMorgan cho biết trong một lưu ý gần đây cho khách hàng. “Chúng tôi nhận thấy cuộc khủng hoảng Covid-19 đang đẩy nhanh xu hướng đầu tư vào ESG.” Ngoài ra, các quỹ này cũng đang thu hút lượng tiền mặt kỷ lục vì họ đang chứng minh rằng họ có thể mang lại lợi nhuận tương đương, nếu không đánh bại thị trường. Ví dụ: Nuveen ESG Large-Cap Growth ETF (NULG) đã trả lại 10% trong năm nay, trong khi iShares ESG MSCI USA ETF (ESGU) - quỹ lớn nhất thuộc loại này với hơn 7,1 tỷ đô la tài sản được quản lý - đã trở lại 0,6 % năm cho đến nay. S&P 500, để so sánh, giảm khoảng 1% trong năm. Khung thời gian ngắn này tất nhiên không phải là xu hướng, nhưng nhiều quỹ trong số này cũng đã vượt qua các chỉ số chuẩn của họ trong năm ngoái và thậm chí lâu hơn. Jon Hale, giám đốc nghiên cứu tính bền vững của Morningstar, lưu ý rằng đây là lần đầu tiên các loại quỹ này được đưa vào thử nghiệm trong thời kỳ thị trường suy thoái và cho đến nay chúng vẫn đang ổn. Đầu tư bền vững đã tồn tại trong nhiều thập kỷ, nhưng sự bùng nổ của quỹ ESG chỉ thực sự bùng nổ trong 5 năm qua, có nghĩa là góc này của thị trường vẫn chưa trải qua suy thoái. Zoom In IconArrows chỉ ra bên ngoài "Chúng tôi mong đợi sự tập trung của nhà đầu tư vào ESG ngày càng tăng. những cân nhắc sau COVID-19, với nhu cầu cụ thể về tính minh bạch của doanh nghiệp và trách nhiệm giải trình của các bên liên quan, "UBS cho biết trong một lưu ý gần đây cho khách hàng. "Cuộc khủng hoảng nhấn mạnh mức độ liên quan của các cân nhắc về ESG đối với hoạt động của công ty và lợi nhuận đầu tư, và chúng tôi kỳ vọng rằng điều này sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến các hành động của công ty và nhà đầu tư trong tương lai", công ty nói thêm. quý đầu tiên của năm nay, ngay cả khi đại dịch hoành hành các thị trường trên toàn thế giới. Theo Morningstar, các quỹ bền vững toàn cầu đã chứng kiến dòng tiền vào là 45,7 tỷ đô la, trong khi vũ trụ quỹ rộng lớn hơn có dòng chảy ra là 384,7 tỷ đô la, theo Morningstar. Tại Mỹ, các quỹ bền vững đã chứng kiến dòng tiền kỷ lục 10,5 tỷ đô la trong quý đầu tiên, mặc dù tốc độ mua đã chậm lại. vào tháng 3. Với đà tăng trở lại của các nhà đầu tư, năm 2020 đang trên đà trở thành một năm kỷ lục khác đối với các quỹ bền vững. Trên thực tế, dòng tiền vào trong quý đầu tiên bằng hơn một nửa trong số 21,4 tỷ đô la kỷ lục được bơm vào các quỹ bền vững trong năm 2019. Zoom In IconArrows chỉ ra bên ngoài Khoảng 80% số tiền đã đổ vào các quỹ chỉ số, có nghĩa là các nhà đầu tư bán lẻ có khả năng đứng sau sự gia tăng này. "Trong khi các quỹ giao dịch trao đổi chỉ là một phần của bối cảnh đầu tư, chúng là điểm đến chính cho các dòng nhà đầu tư bán lẻ mới, vì vậy việc các quỹ liên quan đến ESG thu được rất nhiều vốn vào năm 2020 cho thấy chủ đề này hiện đang bắt được một cơn gió rất lớn". Nicholas Colas, đồng sáng lập DataTrek Research, cho biết: Vào tháng trước, iShares ESG MSCI USA ETF (ESGU) đã chứng tỏ là phương tiện phổ biến nhất, thu hút khoảng 555 triệu đô la đầu tư mới, theo FactSet. Các lựa chọn phổ biến khác bao gồm Xtrackers MSCI USA ESG Leaders Equity ETF (USSG), với dòng vốn vào khoảng 503 triệu đô la, trong khi iShares ESG MSCI USA Leaders ETF (SUSL) thu được 493 triệu đô la vốn mới. Cả ba quỹ đều đã trở lại từ 9% đến 10% trong tháng trước, mặc dù chúng vẫn nằm trong vùng âm trong năm .ovid-19 'tăng tốc' đầu tư vào ESG Trước đại dịch, chủ nghĩa tư bản của các bên liên quan - ý tưởng rằng trọng tâm duy nhất của các công ty không nên làm sâu rộng túi cổ đông - ngày càng phổ biến. Và đại dịch có khả năng sẽ đẩy nhanh sự thay đổi này, với việc các nhà đầu tư thưởng cho các công ty đã phản ứng với cuộc khủng hoảng bằng cách tập trung vào các mục tiêu dài hạn, thay vì ưu tiên lợi nhuận ngắn hạn bằng mọi giá ". Đại dịch toàn cầu này thực sự đã giảm bớt khá nhiều tầm quan trọng. Hale nói về cách các công ty đối xử với các bên liên quan, đặc biệt là nhân viên và khách hàng của họ. "Rất nhiều giá trị thậm chí của doanh nghiệp ngày nay đều dựa trên các tài sản vô hình như danh tiếng của bạn và tôi nghĩ các bên liên quan sẽ nhớ cách các công ty vươn lên được dịp này hoặc không thành công trong thời gian xảy ra đại dịch và điều đó sẽ đền đáp cho họ "Andy Howard, người đứng đầu nghiên cứu bền vững tại Schroders Investment Management, nói thêm rằng Covid-19 có thể sẽ kích thích sự quan tâm ngày càng tăng đối với các xu hướng đã và đang xây dựng, chẳng hạn như bảo vệ nhân viên. Kể từ tháng 3, hơn 40 triệu người đã nộp đơn xin bảo hộ thất nghiệp ở Hoa Kỳ, với những người lao động thiểu số thường tình trạng tồi tệ hơn. Howard nói: “Đó không phải là một xu hướng mới; chúng tôi đã nói về nó một thời gian. "Nhưng thực sự thì cuộc khủng hoảng coronavirus đang bắt đầu kết tinh một số hành động chính trị cố gắng đẩy nhanh sự đảo ngược của một số xu hướng đó." Phóng to IconArrows hướng ra bên ngoài Ngoài ra, sự suy thoái kinh tế do virus gây ra đang bộc lộ một số nguy cơ của việc ưu tiên các chính sách có lợi cho cổ đông, chẳng hạn như mua lại và cổ tức. Một số công ty đã cắt giảm cổ tức do một số cuộc đấu tranh khó khăn nhất để tồn tại và hoạt động mua lại cũng dự kiến sẽ chậm lại trong năm nay. Về lâu dài, thái độ "cổ đông là trên hết" có thể chứng minh một điều của quá khứ. Hay như JPMorgan đã tóm tắt một cách ngắn gọn: "COVID-19 đang đẩy nhanh xu hướng chủ nghĩa tư bản của các bên liên quan và thách thức quyền ưu tiên của cổ đông." Các quỹ ESG là gì? . Một trong những lý do khiến tập đoàn này phần lớn vượt trội hơn so với thị trường rộng lớn hơn trong năm nay là các quỹ này có xu hướng thừa cân tên tuổi trong lĩnh vực công nghệ - lĩnh vực hoạt động hàng đầu của S&P 500 trong năm nay - trong khi tiếp xúc với công nghiệp và năng lượng ít hơn. Sau đó là lĩnh vực hoạt động kém nhất trong năm nay, ghi nhận mức lỗ hơn 30%. Nhìn qua việc nắm giữ các quỹ được quản lý tích cực, RBC nhận thấy rằng Microsoft là cổ phiếu được sở hữu nhiều nhất, chiếm 55% số quỹ. Alphabet và Visa chiếm lần lượt 47% và 42% quỹ, trong khi Apple và Xylem lọt vào top 5, lần lượt chiếm 35% và 34%. Trong số 20 cổ phiếu thường được tìm thấy nhất trong các quỹ ESG, 75% đang tốt hơn S&P 500 trong năm nay, trong khi đó, theo nghiên cứu từ Credit Suisse, Intel, Amgen và Merck là một trong những cái tên trở nên phổ biến hơn với các quỹ ESG. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm các quỹ cụ thể hơn, không thiếu các dịch vụ chuyên biệt, bao gồm Invesco Solar ETF (TAN) cũng như SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF (SHE). Vì ESG đã trở nên phổ biến, vì vậy, cũng có những lời chỉ trích xung quanh phong cách đầu tư này. Bản chất chủ quan vốn có của những thước đo định tính này làm vẩn đục nước. Một số, bao gồm cả Ủy viên SEC Hester Peirce, đã kêu gọi giám sát nhiều hơn, trong khi những người khác nói rằng những quỹ có chủ đích "có ý thức xã hội" này không chỉ là tiếp thị. "Hoàn toàn gian lận", "trò đùa", "biệt ngữ" và "thật lố bịch" là một trong những từ mà người sáng lập kiêm Giám đốc điều hành Social Capital Chamath Palihapitiya đã sử dụng để mô tả xu hướng ngày càng tăng. IDEO2: 3702: 37 Bền vững không phải là một xu hướng, Ngân hàng tư nhân Barclays Một số người cũng tin rằng đầu tư có ý thức về mặt xã hội sẽ không hơn gì một hiện tượng thị trường tăng giá. Đầu tư ESG đã thành công trong kỷ lục tăng giá dài nhất trong lịch sử. Khi mọi thứ đang đi lên, vì vậy tranh luận đi, một số lợi nhuận về mặt lý thuyết có thể bị hy sinh. Nói cách khác, đó là “tốt khi có” so với “cần phải có.” Nhưng số vốn kỷ lục mà các quỹ tập trung vào bền vững tiếp tục thu hút cho thấy rằng phong cách đầu tư này tồn tại lâu dài. Và các công ty có xếp hạng ESG cao hơn đang chứng minh rằng, trong nhiều trường hợp, họ được trang bị tốt hơn để vượt qua cơn bão. Các nhà phân tích tại Bank of America nhận thấy rằng các công ty có điểm ESG dưới mức trung bình đã chứng kiến mức điều chỉnh giảm EPS lớn hơn trong năm nay, trong khi Morgan Stanley nhận thấy rằng trong những năm thị trường hỗn loạn, bao gồm 2008, 2009, 2015 và 2018, rủi ro giảm giá của các quỹ bền vững về cơ bản là rất lớn. nhỏ hơn so với các quỹ truyền thống. "Trước cuộc khủng hoảng này, có ý nghĩa và ngày càng tập trung vào việc đầu tư vào ESG và có khả năng sự tập trung này sẽ chỉ tăng sau coronavirus," Goldman Sachs nói. "Ngoài trọng tâm về môi trường, việc chú trọng đến trách nhiệm của doanh nghiệp đối với các bên liên quan, bao gồm cả nhân viên và nhà cung cấp, có thể sẽ phát triển. Như một chức năng của sự can thiệp của chính phủ, hoặc chỉ là thuyết phục về mặt đạo đức, giá trị của cổ đông dưới hình thức mua lại cổ phần và trả cổ tức có thể ít được ưu tiên hơn. "- Michael Bloom và Nate Rattner của CNBC đã đóng góp báo cáo. Đăng ký CNBC PRO để có thông tin chi tiết và phân tích độc quyền, đồng thời lập chương trình ngày làm việc trực tiếp từ khắp nơi trên thế giới. Ba loại nhà đầu tư trên các thị trường cực kỳ biến động Đầu tư vào Bạn sẵn sàng chưa. Bộ. Lớn lên.
click xem thêm Xổ số bạn nha
điện máy xanh
xe điện